Riga continuará sendo o principal hub da airBaltic sob uma nova estratégia de rede orientada pela demanda, mantendo a conectividade com a Letônia e toda a região do Báltico
Redimensionamento da frota de Airbus A220-300
Uma operação mais eficiente através da implementação de um programa de melhoria de lucros, visando benefícios recorrentes anuais de aproximadamente 45 milhões de euros
Riga, Letônia - A companhia aérea nacional da Letônia, airBaltic, apresentou durante a semana que passou os principais elementos de seu plano de negócios, após a aprovação pelo Conselho de Supervisão da empresa. O plano visa fortalecer a competitividade da airBaltic a longo prazo, estabelecer uma estrutura de capital sustentável, apoiar seu desenvolvimento futuro e manter a conectividade confiável para a Letônia e toda a região.
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| (© airBaltic) |
O plano combina uma rede mais focada em Riga, uma frota reduzida composta exclusivamente por Airbus A220-300, parcerias ACMI mais robustas durante todo o ano e maior eficiência operacional. O objetivo é criar um negócio mais resiliente e com maior sustentabilidade financeira.
Este anúncio está sendo feito em relação às discussões da airBaltic com as principais partes interessadas e potenciais fornecedores de financiamento provisório. Como parte desse processo, certas informações financeiras e operacionais do plano de negócios revisado foram compartilhadas com partes selecionadas sob acordos de confidencialidade e agora estão sendo divulgadas publicamente por meio de um comunicado via Euronext Dublin. O financiamento provisório proposto e a recapitalização mais ampla ainda não foram acordados ou concluídos e permanecem sujeitos a acordos com as partes interessadas, às resoluções necessárias dos detentores de títulos e a outras aprovações.
Em relação à proposta de recapitalização e ao novo plano de negócios, os detentores das Notas Sênior Garantidas da airBaltic com vencimento em 2029 são incentivados a participar do(s) próximo(s) processo(s) de votação. A nova votação sobre as resoluções necessárias ocorreria hoje, 17 de agosto de 2026, com novas rodadas de votação previstas para ocorrer posteriormente.
Um plano revisado para um ambiente operacional substancialmente alterado
O plano de negócios anterior, desenvolvido em preparação para a oferta pública inicial de ações, previa um crescimento sustentado no volume de passageiros e na receita de bilhetes em toda a região do Báltico e nos mercados europeus em geral, apoiando a expansão para uma frota de 100 aeronaves.
Desde então, o ambiente operacional mudou substancialmente. O crescimento da demanda e da receita diminuiu, os desenvolvimentos geopolíticos na Ucrânia e no Oriente Médio aumentaram a incerteza e os custos operacionais, e as prolongadas restrições de disponibilidade dos motores Pratt & Whitney afetaram a capacidade da companhia aérea de utilizar toda a sua frota.
O plano de negócios revisado responde a esses desenvolvimentos com uma mudança deliberada de prioridades: estabilidade financeira em primeiro lugar, crescimento em segundo. Ele alinha a rede, a frota, a base de custos e a estrutura de capital da airBaltic às condições atuais do mercado, preservando o papel fundamental da companhia aérea em fornecer conectividade para a Letônia e a região do Báltico em geral. O crescimento futuro será mensurado e focado em oportunidades que sustentem a rentabilidade sustentável, a geração de caixa e um balanço patrimonial mais robusto.
Erno Hildén, Presidente e CEO, airBaltic, disse: “Toda companhia aérea de sucesso precisa se adaptar continuamente a um mercado em constante mudança. Portanto, este plano de negócios visa tomar decisões criteriosas que fortaleçam a competitividade da airBaltic a longo prazo, preservando o que é mais importante: conectividade e operações confiáveis, juntamente com a sustentabilidade financeira. Ele proporciona uma base mais sólida para o futuro da empresa e nos posiciona para gerar valor a longo prazo para nossos clientes, parceiros e para a Letônia.”
Compromisso com a manutenção da conectividade para a Letônia e toda a região
O novo plano de negócios posiciona a airBaltic como uma companhia aérea nacional forte, com uma rede orientada pela demanda, operações eficientes e uma base sólida para o desempenho financeiro a longo prazo.
O plano de negócios apresenta uma estratégia de rede centrada em Riga, na Letônia, como o principal hub da companhia aérea. Em vez de buscar uma expansão ampla, a airBaltic se concentrará em consolidar sua presença nos mercados existentes, aumentando a frequência e a abrangência dos voos onde a demanda e a rentabilidade são mais fortes. As bases da empresa continuarão a complementar a rede por meio de serviços ponto a ponto selecionados, enquanto voos táticos e sazonais otimizarão a utilização da frota ao longo do ano.
A airBaltic prevê operar aproximadamente 36 aeronaves Airbus A220-300 até o final de 2026 (atualmente 54), com a frota aumentando gradualmente para cerca de 40 aeronaves até 2031. Apesar da frota menor, a capacidade programada deverá permanecer amplamente estável graças à melhor utilização das aeronaves. Além disso, parcerias comerciais aprimoradas com empresas de ACMI permitirão uma alocação mais eficiente de aeronaves ao longo do ano, reduzindo a volatilidade sazonal em toda a empresa.
Prevê-se que a oferta de assentos-quilômetro (ASK) em voos regulares diminua de aproximadamente 9,6 bilhões em 2026 para 8,7 bilhões em 2027, antes de aumentar gradualmente para aproximadamente 10,5 bilhões em 2031, refletindo uma estratégia de rede mais focada no crescimento lucrativo.
Maior resiliência por meio de parcerias ACMI e uma base de custos estruturalmente mais baixa
Uma parceria comercial fortalecida com os clientes ACMI (Aircraft, crew, maintenance & insurance) apoiará o retorno da airBaltic à lucratividade sob o novo modelo. A alocação de capacidade de forma mais equilibrada durante as temporadas de verão e inverno contribui para as margens, reduzindo significativamente os custos fixos da empresa durante o inverno, ao mesmo tempo que atenua a sazonalidade dos negócios da rede, diversifica a base de receita e proporciona maior flexibilidade na alocação de aeronaves de acordo com a demanda do mercado.
Por meio de iniciativas combinadas de frota, rede e operações, a airBaltic visa obter aproximadamente 45 milhões de euros em benefícios anuais recorrentes, principalmente por meio da redução de custos operacionais, mas também por meio de oportunidades de receita. O plano revisado prioriza uma rigorosa disciplina de custos, juntamente com o crescimento da receita, para reconstruir a solidez financeira: espera-se que a melhoria das margens e a geração de caixa resultem tanto de uma alocação de capacidade mais disciplinada quanto de uma base de custos estruturalmente menor.
Uma recapitalização concebida para estabelecer uma estrutura de capital sustentável
Para atender às necessidades de liquidez de curto prazo e apoiar a implementação do plano operacional revisado, a airBaltic busca um financiamento provisório de 225 milhões de euros. O financiamento provisório visa servir de ponte para a empresa até que ela obtenha uma solução de financiamento permanente e está condicionado à aprovação dos detentores de títulos e demais aprovações necessárias.
O pacote de financiamento permanente proposto compreende até 225 milhões de euros em novo financiamento de dívida e 100 milhões de euros em novo capital próprio. A recapitalização proposta contempla ainda a conversão parcial em ações das Obrigações Seniores Garantidas com vencimento em 2029, com a parte restante substituída por nova dívida reduzida de até 125 milhões de euros, bem como a conversão parcial em ações de outras obrigações selecionadas do balanço. Certos elementos da recapitalização proposta ainda estão sujeitos às aprovações necessárias.
Perspectivas Financeiras
Segundo o plano de negócios revisado, a airBaltic espera que a receita atinja aproximadamente 0,8 bilhão de euros em 2027, aumentando para 0,9 bilhão de euros em 2029 e 1,0 bilhão de euros em 2031.
Prevê-se que o EBITDAR aumente para aproximadamente 192 milhões de euros em 2027, 243 milhões de euros em 2029 e 300 milhões de euros em 2031, representando uma margem EBITDAR de aproximadamente 25-29%.
O plano de negócios também prevê um fortalecimento gradual da posição financeira da empresa, impulsionado tanto pela melhoria do desempenho operacional quanto pela implementação da recapitalização proposta. Isso se reflete no índice de alavancagem líquida, medido como a relação entre dívida líquida e EBITDAR, que indica quantas vezes a dívida líquida da empresa excede sua capacidade de geração de lucros anual; quanto menor o índice, mais sólida a posição financeira da empresa. A alavancagem líquida projetada é de aproximadamente 4,8x após a conclusão da recapitalização no final de 2026, caindo para aproximadamente 2,4x no final de 2029 e para aproximadamente 1,6x no final de 2031.
As informações financeiras apresentadas acima baseiam-se nas expectativas e premissas atuais da airBaltic e não garantem desempenho futuro. Os resultados reais podem diferir substancialmente devido a diversos fatores, incluindo preços de combustível, taxas de câmbio, inflação, tendências de demanda, interrupções na cadeia de suprimentos e a implementação bem-sucedida do plano de negócios da empresa.
A companhia aérea continua a implementar o plano de negócios por meio de uma série de etapas interligadas e fará novas divulgações por meio da bolsa de valores, conforme exigido, oportunamente.
A airBaltic continua a operar normalmente e todos os voos programados estão sendo realizados conforme o planejado. A implementação do plano de negócios não afetará as operações diárias da companhia aérea nem os serviços prestados aos seus passageiros.
